Bien qu'elle ait été fermée en 1983, Port Ellen reste l'une des distilleries les plus connues d'Islay.
Relativement inconnue pendant son fonctionnement, sa réputation a fleuri depuis sa fermeture, et la valeur des bouteilles de whisky de la distillerie a explosé, en faisant certains des whiskies les plus chers à trouver. Elle a été fondée en 1825 à la périphérie de la ville du même nom et a fonctionné sans incident jusqu'en 1930 avant d'être mise en sommeil.
Appartenant à la Distillers Company Ltd., elle a rouvert en 1967 après quelques rénovations et expansions pour fournir du whisky pour les blends de l'entreprise. Malgré sa croissance, elle est restée la plus petite des distilleries de DCL sur Islay, et lorsque la récession des années 1980 a nécessité la fermeture de l'une de ces distilleries, Port Ellen était le choix évident.
Aujourd'hui, le site est une installation de maltage produisant une grande partie du malt nécessaire sur Islay, mais comme la distillerie elle-même a été démantelée, l'approvisionnement en whisky Port Ellen est limité, et les quelques fûts restants sont cachés dans des entrepôts à travers l'Écosse.
Alors que le propriétaire Diageo sort une mise en bouteille annuelle, les embouteilleurs indépendants sont désormais la principale source de whisky de cette distillerie perdue. En mai 2019, Diageo a soumis des plans pour relancer la distillerie et en construire une nouvelle.